根據外資券商最新分析，台積電、三星電子與SK海力士被譽為AI供應鏈中不可或缺的「亞洲三強」，它們在AI晶片運算與數據傳輸領域掌握關鍵命脈。國泰臺韓科技（00735）基金深度佈局此AI硬體鐵三角，近一年報酬高達90.38%（截至2026年1月），展現參與台韓科技紅利的強勁潛力，備受市場矚目。
AI浪潮下的「亞洲三強」：數據分析關鍵角色
在當前AI浪潮席捲全球之際，多家外資券商不約而同地指出，台積電（TSMC）、三星電子（Samsung）及SK海力士（SK Hynix）是AI供應鏈中極為重要的「亞洲三強」。數據顯示，這三家巨頭分別掌控了AI晶片的運算核心與數據傳輸命脈，其戰略地位無可取代。特別是三星電子和SK海力士，現階段已包辦所有HBM4的產能，這項關鍵技術預計將於今年下半年進入量產階段，屆時可望持續為其營收與獲利注入強勁動能，市場對於其後市表現充滿期待。
這項數據的意義在於，AI硬體的核心競爭力已明確聚焦於先進製程與高頻寬記憶體（HBM）。全球股市表現也反映了這一趨勢：台股在全球AI龍頭台積電的股價突破帶動下，大盤漲幅顯著；而韓股表現更為凌厲，在記憶體結構性缺貨以及三星、SK海力士的領漲下，狂飆近五成。這些數據不僅證明了「亞洲三強」的市場影響力，也預示著它們將持續引領全球科技產業的發展方向，為投資人提供清晰的佈局指引。
HBM4時代的戰略合作與競爭優勢
摩根士丹利（Morgan Stanley）在最新報告中提出了「HBM4時代鐵三角」的概念，明確揭示了未來AI晶片硬體生態系的發展方向。報告指出，隨著HBM4技術標準的確立，底層邏輯晶粒將交由專業晶圓代工廠生產，這將使台積電與SK海力士之間的合作關係更加緊密。
摩根士丹利報告明確對比三家公司的競爭優勢：「SK海力士於HBM技術持續領先，台積電在代工領域具有不可替代性，三星則具備『一站式服務（Turnkey）』的強大追趕潛力。」
高盛（Goldman Sachs）的報告也將這三者評為「不可或缺的亞洲三強」，並預測AI伺服器的資本支出（CAPEX）將在今年達到巔峰，屆時這三家公司將是主要受惠者。綜合兩大外資的分析，預期這三大巨頭今年將瓜分全球AI晶片硬體逾8成的產值，顯示其在AI產業鏈中的絕對主導地位與影響力。這不僅是技術實力的展現，更是市場策略與合作模式演進的結果。
記憶體瓶頸與臺韓科技股的戰略互補
儘管台積電作為台灣「護國神山」，其產業地位與先進製程能力早已深入人心，並能以「3D Fabric」技術整合邏輯晶片、HBM記憶體與特殊製程晶片，滿足AI運算對速度的驚人需求。然而，AI硬體生態系並非僅仰賴強大的運算心臟，若無高速記憶體支撐，即可能因「數據飢餓」而陷入空轉，面臨業界著名的「記憶體牆」瓶頸。
目前台灣本土記憶體廠，如南亞科、華邦電，仍以消費性電子與DDR4/DDR5等成熟製程為主。雖然近年來AI需求排擠效應導致供給緊縮、報價上揚，有利於相關公司獲利，但尚未實質跨入AI運算核心必備的HBM領域。因此，在外資評估中，儲存端最直接且深度受惠的企業仍是韓股的三星電子與SK海力士。記憶體可謂是AI硬體的高速動脈。
國泰投信ETF研究團隊進一步指出：「HBM透過3D堆疊與TSV（矽穿孔）技術，有效縮短傳輸距離。」
SK海力士不僅持續領先HBM4技術，更於日前宣布聯手SanDisk啟動下一代儲存標準「HBF（高頻寬快閃記憶體）」全球標準化，預計填補HBM高效能與SSD高容量之間的性能缺口，規劃今年下半年提供樣品，並預計於2027年初商用。三星則以其全球最大產能與垂直整合能力，成為緩解全球記憶體缺口、確保供應鏈穩定的關鍵平衡者。這兩大韓系巨頭控制AI數據輸送命脈，是AI效能能否真正落地的關鍵。
國泰臺韓科技（00735）的投資策略與績效回顧
國泰臺韓科技（00735）基金深度佈局AI硬體鐵三角，其成分股權重配置策略反映了對「亞洲三強」的精準掌握。截至2026年1月，其主要持股權重如下：
- 三星電子：25.97%
- 台積電：17.93%
- SK海力士：14.26%
該基金近一年報酬高達90.38%，勇奪績效冠軍，備受市場矚目。相較於市面上多數以台股為主、台積電比重偏高的ETF，00735的獨特性在於提供逾四成的韓股頂尖科技股權重，有效填補了台股在HBM記憶體與最新HBF技術領域的戰略缺口。
目前國內支援韓國市場複委託的券商仍屬少數，投資人若想自行布局韓股，不僅需面臨換匯、較高手續費等成本，更須克服語言與資訊取得的門檻。在AI正式邁入推論應用爆發期的背景下，透過00735即可一次掌握AI供應鏈三大核心支柱，有望以更精準、高效率的方式參與跨國科技紅利商機。
數據背後的啟示：掌握AI硬體核心動能
綜合各方數據與專家分析，AI產業的發展已明確指向運算與記憶體的緊密結合，而台積電、三星電子與SK海力士作為「亞洲三強」，在全球AI硬體供應鏈中扮演著不可或缺的關鍵角色。它們不僅引領著技術創新，更透過戰略合作與產能佈局，共同驅動著AI效能的持續躍升。
對於投資人而言，理解這三巨頭在先進製程、高頻寬記憶體（HBM）及未來高頻寬快閃記憶體（HBF）領域的領先地位，是掌握AI科技紅利的核心。透過如國泰臺韓科技（00735）這類跨國佈局的投資工具，可望有效參與這股全球性的科技浪潮，精準捕捉AI時代的成長機會。建議諮詢專業人士，並審慎評估投資風險。
