國銀不動產放款比率在2026年2月底降至25.1%，創下近14年新低，這不僅代表銀行不動產授信集中度顯著降溫，更直接反映在房貸撥款時間大幅縮短，讓許多購屋族感受到前所未有的效率。不過，這看似寬鬆的信貸環境背後，究竟是市場的自然調節，還是政策與資金結構變化的綜合結果？

現象觀察：國銀不動產放款比率連九月下滑

截至2026年2月底，國內銀行依《銀行法》72-2條計算的不動產放款比率已連續第九個月下滑，跌至25.1%，創下自2012年5月以來的最低點。有趣的是，過去被視為警戒線的27%以上銀行，目前僅剩四家，且沒有任何一家銀行超過28%，雙雙寫下有統計以來的最低紀錄。這種現象直接導致市場上出現一個明顯的變化：房貸撥款時間大幅縮短。過去可能需要兩個月才能完成的撥款流程，現在許多銀行已能縮短至一個月內，甚至更快。

高力國際不動產業主代表服務部董事黃舒衛指出：「分母（總存款加金融債）成長速度明顯快於分子（不動產放款餘額），這是結構性壓低比率的關鍵因素。」

原因剖析：政策、資金與市場三方拉鋸

這波不動產放款比率的顯著下滑，並非單一因素所致，而是政策、資金結構與市場動能三股力量交織作用的結果。首先，政策調整扮演了重要角色，例如「新青安房貸」方案的推出，其放款額度並未計入《銀行法》72-2條規定的「不動產放款總額」分子，這在一定程度上減輕了銀行的比率壓力。

其次，銀行資金結構的變化是另一個核心原因。依據《銀行法》72-2條規定，銀行不動產放款總額不得超過總存款加金融債總額的30%。要降低比率，銀行除了減少不動產放款，也能透過增加總存款或發行金融債來擴大分母。數據顯示，2月底不動產放款餘額為15.43兆元，月增0.13%；而總存款加金融債則高達61.84兆元，月增0.85%，其成長速度明顯高於放款餘額，形成「易跌難升」的格局。

再者，房市交易動能的減緩亦不容忽視。在高通膨與升息預期的雙重干擾下，整體房市交易呈現降溫趨勢，這進一步抑制了銀行不動產授信的成長動能。黃舒衛董事亦提及，市場轉弱的環境，自然會讓銀行在不動產授信上更趨謹慎，放款需求也相對降低。

影響評估：授信壓力緩解與逾放風險微升

國銀不動產放款比率的持續下滑，對銀行而言，最直接的好處是不動產授信集中度風險顯著緩解。當銀行遠離30%的上限時，在承作新案件上擁有更大的彈性空間。這也解釋了為何房貸撥款時間能大幅縮短，因為銀行不再需要像過去那樣嚴格控管額度或拉長審核流程。

然而，市場並非全然樂觀。金管會於26日公布的2月數據顯示，國銀房貸逾期放款餘額達到88.51億元，寫下近半年新高，較上月增加2.33億元，並已連續兩個月增加，逾放比也略微上升至0.08%。對此，銀行局主秘周正山表示，這主要歸因於部分客戶投資失利或企業經營狀況不佳導致周轉失靈，但強調尚未出現系統性風險。

趨勢預測：結構性調整難以逆轉

綜合來看，國銀不動產放款比率的下降趨勢，短期內難以逆轉，已形成一個結構性的新常態。這背後是多重因素的複雜交互作用，而非單純的市場供需變化。

• 政策導向： 政府透過新青安等方案引導資金流向，並持續關注不動產市場的健全發展。
• 資金活水： 銀行總存款的穩定增長，為比率下降提供了堅實的分母基礎。
• 市場觀望： 利率走向與全球經濟不確定性，將持續影響房市的交易熱度。

市場普遍認為，雖然國銀不動產比率的下滑有助於支撐自住購屋需求，但整體房市降溫的趨勢仍難以扭轉。未來房市走向，仍將高度取決於利率政策的邊際變化以及政府針對不動產市場的後續措施。銀行在授信策略上，也將持續在風險控管與市場需求之間尋求平衡點。

問答集錦：

國銀不動產放款比率下降對一般房貸申請有何影響？

國銀不動產放款比率下降，意味著銀行在不動產授信上的壓力減輕，因此對房貸申請者而言，最直接的影響是撥款時間大幅縮短，過去需兩個月，現在一個月內即可完成。

為何國銀不動產放款比率會持續下降？

國銀不動產放款比率持續下降，主要來自三大原因：首先是政策因素，如新青安房貸排除計入比率分子；其次是銀行總存款顯著增加，擴大了比率分母；再者是通膨與升息預期下，房市交易降溫，抑制了授信動能。

目前房貸逾期放款狀況是否構成系統性風險？

根據銀行局主秘周正山說法，儘管2月底國銀房貸逾期放款餘額略有增加，主因是部分客戶投資失利或企業周轉不靈，但尚未出現系統性風險，銀行體系仍屬穩健。