根據野村投信最新分析報告指出，儘管國際地緣政治情勢仍存不確定性，導致全球市場趨於觀望，但台股在2026年將主要由AI成長週期延續與大型權值股獲利上修這兩大核心動能所驅動。該投信強調，台灣在全球科技供應鏈中的關鍵地位將更加凸顯，而00985A野村臺灣增強50主動式ETF，正是為精準掌握此趨勢所設計，旨在市場震盪中提供投資人穩健的核心配置，聚焦最具全球競爭力的大型企業。

AI成長週期強勁延續：台灣科技供應鏈的核心引擎

數據顯示，全球科技產業正迎來新一輪的結構性加速，尤其在人工智慧（AI）領域。野村投信基金經理人林浩詳觀察到，AI供應鏈預計在2026年至2027年間進入更為顯著的成長階段。他指出，隨著雲端服務供應商（CSP）大幅增加硬體資本支出，2026年全球伺服器出貨量預估將再成長70%至80%，這股強勁需求將全面帶動台灣半導體、伺服器組裝、PCB、散熱與電源管理等關鍵產業鏈。

林浩詳經理人表示：「AI資本支出持續擴張，加上科技大廠透過長約綁定關鍵供應鏈以降低產業僅靠敘事的風險，以及全球景氣領先指標持續回升，獲利預期同步走升，這三項因素共同構成台股長多格局的堅實支撐。」

有趣的是，AI晶片功耗預計在2026年突破2000W大關，這項技術挑戰正催生對液冷散熱、高效配電系統、高階載板與精密測試設備的龐大需求。台灣的大型供應鏈企業，憑藉其在全球技術上的領先優勢，將在此波升級浪潮中顯著受惠。例如，台積電已將其AI相關營收的五年複合成長率預估，從原先的30%上修至40%，並預期到2029年，AI相關營收將達到2024年全年水準，這清楚表明大型權值企業的成長潛力遠超市場初期預期。

大型權值股獲利上修：穩固台股基石的多元動能

除了電子產業的AI浪潮，台灣的傳統產業與金融業也正迎來結構性需求的回升。林浩詳經理人進一步分析，美國大規模電網的汰舊與擴建，正推升台灣電力設備的出口動能；全球大型運動賽事的舉辦，則持續帶動運動品牌訂單成長；而美國潛在的降息環境，預期將能支撐全球消費力道。這些趨勢共同為台灣大型工業與金融權值股的獲利，提供了更具延續性的基礎。

林浩詳經理人指出：「尤其金融業在利率下降與股市上行雙重背景下，放款需求與資產價值同步增長，稅後純益已創下同期新高，展現其在市場震盪時作為重要穩盤力量的韌性。」

野村投信投資策略部副總經理樓克望補充說明，全球景氣領先指標明確指向復甦的延續，且聯準會政策方向偏向寬鬆，企業資本支出隨之增加，整體獲利能見度顯著提升。據預測，2026年台股整體EPS預估年增率將達16%。更值得注意的是，大型企業的獲利增長動能更為集中且具確定性。在美中科技競逐的背景下，AI供應鏈正加速向可信賴的生產基地集中，台灣在先進製程、精密零組件與關鍵系統等領域的全球市占優勢，使其受惠程度明顯優於其他亞太國家。

00985A：掌握台股AI與權值股雙核心動能的關鍵配置

針對如何在當前市場環境下進行有效布局，00985A野村臺灣增強50主動式ETF，以台灣市值前50強企業為核心配置主軸，精準掌握了這一雙核心動能。此ETF涵蓋了半導體、伺服器組裝、散熱、PCB、電源管理等AI供應鏈的關鍵環節，同時也配置了金融與電力設備等台灣的戰略性產業。

樓克望副總經理強調：「自2020年以來，台灣指數型基金的資金規模已從約新台幣3,000億元大幅成長至逾3兆元，這股本土資金的強勁流入，為大型企業的估值下限提供了更加堅實的底部，強化了00985A所聚焦企業的穩固性。」

這些大型企業不僅在市場佔有率上具備優勢，其財務體質與現金流也表現穩健，展現出高度的抗震能力，使其在地緣政治不確定性下仍能維持成長軌跡。展望2026年第二季，林浩詳經理人持續看好「AI大模型落地」、「AI PC與AI手機普及」、「資料中心電力與散熱需求飆升」以及「全球再工業化推動供應鏈重組」等四大趨勢，將持續引導資金流向大型科技與工業龍頭企業。

數據背後的啟示：動盪中的長期成長機會

綜合野村投信的分析，當前台股市場雖可能因外部因素而產生短期震盪，但其長期的結構性成長軌道依然清晰且強勁。AI的長期成長動能與大型權值企業的獲利上修，已共同構成00985A ETF的堅實雙核心支撐。這也意味著，在市場波動加劇但長期成長趨勢明確之際，正是投資人強化核心部位、掌握台灣經濟韌性與科技領先優勢的最佳時機。此報導根據自立電子報於2026年3月27日的資訊進行整理分析。