在人工智慧（AI）數據中心對光學互連技術的強勁需求推動下，光通訊概念股近期在美股市場表現亮眼。其中，Lumentum 於週二（24日）股價大漲逾一成，不僅刷新歷史高點，更榮登標普500指數成分股漲幅冠軍，同業 Coherent 亦同步走強，顯示AI浪潮正顯著激勵光通訊產業的資本市場表現。

事實陳述

受惠於人工智慧（AI）數據中心對高速光學互連技術的龐大需求，光通訊類股近期在美股市場展現強勁動能。龍頭廠商 Lumentum（美股代碼LITE）於週二（24日）交易日中，股價應聲暴漲73.04美元，漲幅達10.02%，收盤價來到801.99美元，不僅創下歷史新高，更位居標普500指數成分股當日漲幅之首，年初至今累計漲幅已達117.58%。

另一方面，同為業界巨擘的 Coherent（美股代碼COHR）亦表現不俗，週二收盤時股價急漲6.78%，達到272.01美元，領跑費城半導體指數，今年以來已累積47.55%的漲幅，顯示市場對光通訊雙雄在AI時代的發展潛力寄予厚望。

各方反應與市場觀察

市場分析人士指出，近期多項利多消息是推升光通訊雙雄股價的關鍵因素。首先，繪圖晶片大廠輝達（Nvidia）在3月初宣布，分別向Lumentum與Coherent兩家公司各投入20億美元，合計高達40億美元，旨在鞏固其在AI光子學領域的供應鏈布局，此舉為市場注入強心針。其次，兩家公司於3月23日正式獲納入標普500指數，這項變動引發了指數型基金的大規模機械性買盤，進一步推升了股價。

此外，在近期於加州舉辦的OFC 2026（光纖通訊大會）上，Lumentum與Coherent均展示了下一代800G及1.6T高速光模組技術，這強化了投資人對其在AI基礎設施中核心地位的信心。Lumentum執行長更對光網路AI市場的未來抱持樂觀態度，預期到2030年，市場規模有望突破900億美元，年複合成長率可達40%。華爾街多家機構也隨即調升了Lumentum的目標價，其中Rosenblatt甚至將其目標價看高至900美元。

AI基礎設施轉型與後續觀察

儘管當前中東地緣政治風險與全球通膨擔憂持續對大盤構成壓力，但AI硬體基礎設施的剛性需求，仍堅定支撐著光通訊類股逆勢上揚。隨著大數據中心加速由傳統電互連技術轉向更高效的光互連，具備矽光子（Silicon Photonics, SiP）與共同封裝光學（Co-Packaged Optics, CPO）等先進技術優勢的廠商，正成為資本市場積極追逐的AI新寵兒。

此一趨勢顯示，光通訊產業在全球AI算力軍備競賽中扮演的角色日益關鍵，其技術創新與市場需求將持續受到高度關注。