事件總覽：從2026年初至今，全球金融市場經歷多重挑戰，但資金流向風險資產的趨勢卻更加明顯，股票基金申購金額激增216%。

📅 2026年1月：地緣政治衝突升溫

2026年初，全球各地的地緣政治衝突再度升溫，市場對於不確定性的擔憂加劇。然而，這並未阻擋投資人對風險資產的熱情，許多資金依然選擇流入股票市場。根據「鉅亨買基金」平台統計，1月份股票基金的申購金額已開始顯著增加。

📅 2026年3月：聯準會降息預期反覆

隨後，聯準會對於降息的態度反覆無常，市場對於利率走向的預期不斷調整。儘管如此，投資人對股市的信心並未動搖，股票基金的申購金額繼續攀升。根據統計，截至3月底，股票基金的申購金額較去年同期增長了150%。

📅 2026年5月：AI類股震盪

5月份，AI類股經歷了一輪劇烈的震盪，多數科技巨頭的股價波動劇烈。這直接導致了市場對科技股的重新評估，許多投資人開始將目光轉向非美及新興市場。然而，這並未影響整體市場對股票資產的信心，股票基金的申購金額仍在穩步上升。

📅 2026年6月：股票基金申購金額飆升216%

截至6月底，今年股票基金的申購金額較去年同期大幅增長216%。這一數據表明，投資人對股市的長期成長仍然充滿信心。路博邁投信副總裁戴君玫表示，企業獲利依舊是推動股市上漲的最重要動能，尤其是在AI應用不斷擴大的背景下。

從產業面來看，AI技術的進步正在重新定義台股的長線成長潛力。根據路博邁投信的分析，台灣企業獲利預估成長上看40%，基本面遠優於多數市場。這意味著，即使在全球經濟不確定性增加的情況下，台灣股市仍具備強勁的投資吸引力。

至今影響與未來展望

展望下半年，路博邁投信建議採取「股票掌握成長、債券兼顧收益」的股債雙布局策略。鉅亨買基金則建議，以股票作為資產配置的核心，並搭配彈性現金流規劃，兼顧資本增值與生活需求。

戴君玫指出，市場仍需關注聯準會新任主席的政策方向及全球政經變化。然而，企業獲利依然是推動股市上漲的主要動能。她特別提到，AI應用的持續擴大，使得非美及新興市場的投資機會逐漸增多，投資人可以考慮分散投資。

此外，高利率環境使債券重新成為資產配置的重要角色。目前主要債券殖利率仍高於長期平均，高品質投資級債兼具收益與防禦價值，可望提供穩定票息。若未來降息循環啟動，債券價格上漲還可能帶來資本利得。

鉅亨買基金投研部主管羅瑤庭表示，今年平台交易行為出現明顯轉變，股票基金申購金額年增216%，人均申購金額更首度超越債券基金。50歲以上族群配置股票基金的比例同步提升，而投資金額愈高的客戶，持有股票基金的比重也愈高。這表明，無論一般投資人或高資產客戶，都更加重視股票資產的長期成長潛力。

另一項值得關注的現象是，近4成股票基金投資人過去曾投資配息型基金，反映投資人並非放棄現金流需求，而是開始追求兼顧資本成長與現金流的新投資模式。羅瑤庭建議，投資人可以通過「鉅亨自由Pay」，根據個人需求定期提領部分投資獲利，自行打造專屬現金流，不僅可保有股票基金長期資本增值潛力，也能兼顧退休生活、家庭支出或資金規劃需求，讓投資更具彈性。

面對複雜多變的市場環境，投資的關鍵不僅是追求報酬，更重要的是建立符合自身需求的理財方式。透過股票基金，並搭配「鉅亨自由Pay」自主規劃現金流，可以兼顧長期增值、風險管理與資金運用，讓投資更具彈性。

本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。

常見問題 FAQ

2026年股票基金申購金額增長了多少？

2026年股票基金申購金額較去年同期大幅增長216%。

下半年投資策略有哪些建議？

路博邁投信建議採取「股票掌握成長、債券兼顧收益」的股債雙布局策略。鉅亨買基金則建議，以股票作為資產配置的核心，並搭配彈性現金流規劃，兼顧資本增值與生活需求。

為什麼AI應用對台股成長有影響？

AI應用的持續擴大使得台灣企業獲利預估成長上看40%，基本面遠優於多數市場。這意味著，即使在全球經濟不確定性增加的情況下，台灣股市仍具備強勁的投資吸引力。

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