關鍵數字：AI相關企業獲利上修率高達20%
📈 下半年台股展望：選股不選市
施羅德投信在28日舉行的下半年台股展望記者會中，針對台股由上半年的多頭漲勢轉為回檔的市況進行了深入解析。台股投資團隊認為，此次調整的主要原因是融資餘額的整理，而非基本面的轉變。然而，這樣的整理反而凸顯了主動式選股的重要性，讓投資人有機會在市場波動中掌握超額報酬。
施羅德投信的台股投資團隊主管游秋華指出，隨著中東情勢趨於緩和，全球經濟穩定成長，市場主要關注的焦點是通膨狀況。目前市場預期年底前將升息1碼，而接下來的利率步伐也將成為市場的重要觀察指標。展望下半年，預期在籌碼面的調整後，融資餘額已有明顯的收斂，對於市場而言是正面消息。
🔥 AI趨勢持續發酵
施羅德投信特別看好AI趨勢帶來的企業獲利上修。游秋華強調，科技龍頭企業對於下半年至明(2027)年的財報預測仍然樂觀。IMF也上修了對AI出口國的GDP成長率預估，這表明AI產業的發展前景非常廣闊。
此外，雲端服務供應商(CSP)的財報即將公布，有望釋出樂觀的AI營收成長率和資本支出等訊息。這些因素共同推動了AI相關企業的獲利上修，其中AI相關企業獲利上修率高達20%。
💰 漲價題材支撐獲利
施羅德台灣樂活中小基金經理人柯鴻旼進一步指出，AI的強大動能已不再侷限於少數晶片大廠，其外溢與排擠效益已擴大到MLCC（積層陶瓷電容）、成熟製程與矽晶圓等領域。這些關鍵零組件的供不應求所帶動的「價量齊揚」，正是支撐台股獲利能持續上修的最強後盾。
柯鴻旼表示，當多數散戶因波動恐慌殺出時，正是專業機構投資人逢低佈局的絕佳時機。因此，保留現金為了回檔時有銀彈加碼是較佳策略。現在要做的就是保持冷靜，靜待恐慌錯殺的「挑菜」良機出現。
🚀 雙箭頭布局
在下半年的資產配置上，施羅德投信已明確鎖定「雙箭頭」為核心持股：第一箭頭—AI半導體，優先鎖定能通吃全球科技巨頭訂單的龍頭廠商；第二箭頭—具競爭力的AI零組件，高度看好受惠於規格升級與價量齊揚趨勢的次產業。
這些次產業包括散熱模組、電源供應、半導體測試介面、PCB/CCL（印刷電路板與銅箔基板），以及電子物料漲價族群（如ABF載板）。此外，CPO（共同封裝光學元件）相關受惠的半導體設備族群，也是重兵佈置的方向。
從產業面來看，AI產業的發展正在逐步改變全球科技格局。AI相關企業的獲利上修不僅反映了技術的進步，更體現了市場對未來的信心。投資人在選擇標的時，應著眼於長期價值，而非短期波動。建議投資人通過多元資產配置，既防範風險，又抓住AI帶來的長期紅利。
💡 行動呼籲
面對下半年的市場波動，投資人應保持冷靜，理性分析基本面，選擇逢低買進。透過專業機構的深度調研，精準鎖定獲利具備上修潛力的標的，才能在市場的風浪中穩健前行。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。
常見問題 FAQ
AI相關企業的獲利上修率是多少？
AI相關企業的獲利上修率高達20%。
施羅德投信如何看待下半年的市場走勢？
施羅德投信認為，下半年台股的籌碼面調整已趨於穩定，融資餘額收斂對市場是正面消息。同時，AI趨勢持續發酵，科技龍頭企業的財報預測樂觀。
施羅德投信下半年的投資策略是什麼？
施羅德投信下半年的投資策略是「選股不選市」，重點布局AI半導體和具競爭力的AI零組件兩個核心持股方向。
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