根據工研院最新報告指出，由於AI伺服器、AI ASIC等需求強勁，上游原料缺貨，高階ABF載板供應嚴重吃緊。自今年起，載板價格已展開新一波漲價潮，預計下半年每季將再調漲。這一趨勢標誌著ABF載板市場正式進入新一輪超級循環，載板產業漸轉為賣方市場。
數據發現：ABF載板供應緊張
根據市場研究機構TrendForce的數據，目前高階ABF載板的產能利用率持續維持高檔，各載板廠正積極進行擴產以因應需求。然而，新產能的開出需要時間，無法立即緩解當前的供需缺口。數據顯示，今年以來，ABF載板價格已上漲約10%，預計下半年每季將再調漲5%至10%。
「根據TrendForce的統計，目前高階ABF載板的產能利用率已達到95%以上，供應緊張的情況預計將持續到2024年底。」
解讀意義：AI需求推動載板市場
AI晶片的快速發展，特別是GPU、ASIC與網通晶片的應用，使得載板需求大幅增加。根據市場調查，AI伺服器所需的ABF載板數量是普通伺服器的兩倍以上。此外，高階產品的尺寸與層數也在不斷提升，進一步加劇了供應壓力。
「AI伺服器的需求激增，使得載板市場的供需失衡情況更加嚴重，載板價格因此具備逐季上漲的空間。」
產業影響：台載板廠獲利看俏
台灣載板廠欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）與臻鼎-KY（4958）成為此次市場變動的最大受益者。根據法人預估，這些公司在未來兩年的獲利表現將十分亮眼。
- 欣興：在ABF載板出貨成長帶動下，營收已連續4個月創新高。法人預估，下半年在客戶AI新品帶動下，營運有望續揚。
- 南電：5月單月已賺進第1季近60%獲利，ABF載板採現貨報價，漲價效應最為顯著。美系外資預估，南電第三季ABF載板與BT載板漲幅預期達15%至20%。
- 景碩：近期接獲輝達最新伺服器CPU與GPU載板大單，CPU載板市占率可提高至45%，GPU載板市占率約20%。景碩正積極擴產，明年ABF載板總產能將增加約25%，帶動明年獲利有望較今年倍增。
- 臻鼎：大動作擴產搶攻AI帶來的龐大商機，載板與光模塊業務為主要亮點。臻鼎指出，伺服器與光模塊業務持續受惠於客戶高階AI產品導入與量產進程推進，今年將呈現逐季成長的態勢。
「各載板廠的積極擴產策略，將有助於緩解短期供需缺口，但供應緊張的情況仍將持續到2024年底。」
數據背後的啟示
從產業面來看，ABF載板市場的供需失衡將持續影響整個電子產業鏈。隨著AI技術的快速發展，高階載板的需求將進一步增加，載板價格的上漲趨勢也將持續。對企業而言，簽訂長期供應協議（LTA）成為確保供應穩定的重要手段。對投資者而言，台灣載板廠的獲利前景值得關注。
行動呼籲
面對ABF載板供應緊張的局面，企業和投資者應密切關注市場動態，及早規劃供應策略。對於有意投資載板產業的讀者，建議深入研究各公司的擴產計劃和市場佔有率，把握這一波黃金契機。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由自由時報發布。
常見問題 FAQ
ABF載板為什麼會供應緊張？
ABF載板供應緊張的主要原因是AI伺服器、AI ASIC等需求強勁，加上上游原料缺貨，導致供應不足。
哪些公司受益於ABF載板漲價？
台灣載板廠欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）與臻鼎-KY（4958）成為此次市場變動的最大受益者。
ABF載板的價格未來會如何變化？
根據市場預估，ABF載板價格預計下半年每季將再調漲5%至10%，供應緊張的情況將持續到2024年底。
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